TÜİK, temmuz enflasyonunu açıkladı, kişisel emeklilik sisteminin getirileri de aşikâr oldu. 7 aylık devirde BES’in ortalama getirisi yüzde 30.06 oldu. Birebir devirde birikimlerini faizli fonlarda değerlendirenler yüzde 31.42 getiri elde ederken, faizsiz fonları tercih edenlerin getirisi ise yüzde 26.15 olarak gerçekleşti. Bu yılın 7 aylık devrinde gerçekleşen yüzde 28.76’lık TÜFE ile mukayese edildiğinde ise BES enflasyonun 1.3 puan üzerinde getiri sağladı. Faizli fonlar enflasyonun 2.66 puan üzerinde getiri sağlarken, faizsiz fonların getirisi ise enflasyonun 2.61 puan gerisinde kaldı.
Aynı devirde başka yatırım araçlarının getirilerine bakıldığında ise BIST 100 yüzde 34.19, mevduat faizi yüzde 34.71, yüzde 31.98, ise yüzde 13.62 yatırımcısına getiri sağladı. TÜFE ile mukayese edildiğinde BIST 100 enflasyonun 5.43 puan üzerinde, mevduat faizi enflasyonun 5.95 puan üzerinde, altın ise enflasyonun 3.22 puan üzerinde gerçek getiri sağlarken, dolar ise enflasyonun 15.14 puan altında yatırımcısına kaybettirdi. Buna nazaran ortalama getirilerde BES; BIST-100, faiz ve altından sonra enflasyonun üzerine getiri sağlayan yatırım aracı oldu.
YATIRIM ARAÇLARINI GERİDE BIRAKTI
Ancak BES’teki bu getiriler, ortalama getiriler. Yani, BES’teki tüm emeklilik fonlarının getirilerinin ortalaması yüzde 30.06 oldu. BES’teki iştirakçilerin tercihlerine nazaran seçtikleri fonlar incelendiğinde ise durum farklılaşıyor. Emeklilik Nezaret Merkezi’nin (EGM), açıkladığı son datalara nazaran, sene başından ağustos ayına kadar geçen müddette en yüksek getiriyi, yüzde 51.35 ile fonları sağladı. Yedi aylık devirde birikimlerini pay fonlarında değerlendirmeyi tercih edenler, enflasyonun 22.59 puan üzerinde, rekor sayılacak getiri sağladılar. Böylece BES’teki pay fonlarının getirisi, tüm yatırım araçlarının çok üzerinde getiri sağlamış oldu.
FON SEÇMEYEN YÜKSEK GETİRİ SAĞLADI
Sene başından bu yana BES, kıyas kümeleri ortasında yer alan 20 emeklilik fonunun 11’i, enflasyonun üzerinde gerçek getiri sağladı. Bu devirde BES’te yaşanan farklı gelişme ise tasarruflarını değerlendirmede fon tercihinde bulunmak yerine, portföy yöneticilerine bırakanlar yüksek getiriler elde etti. Son birkaç yıldır BES iştirakçileri fonlarını kendileri seçmek yerine emeklilik şirketlerinin portföy idare şirketlerine bırakıyor.
Bu yılın başından itibaren de pay fonlarından sonra ikinci yüksek getiriyi, yüzde 47.26 ile ‘Değişken- Agresif’ fonlar, yani piyasa şartlarına nazaran yatırım enstrümanlarının tamamına yahut bir kısmına yatırım yapmak için kurulmuş fonlar, sağladı. Buradaki getiri de enflasyonun 18.5 puan üzerinde oldu. Misal formda, Değişken-Atak-Dinamik-Büyüme’ fonları da enflasyonun 14.51 puan üzerinde yatırımcısına getiri sağladı. Sene başından bu yana birikimlerini pahalandırmak için altın ve borçlanma araçları fonlarını tercih edenler ise enflasyonun bir-iki puan altında getiri elde etti.